Baufinanzierung

Baufinanzierung: Vom Kredit zur Kapitalanlage

Wer ein Eigenheim baut oder kauft, denkt in der Regel zuerst an Wohnen – nicht an Geldanlage. Doch in Zeiten niedriger Zinsen rückt die Baufinanzierung zunehmend auch als Investition in den Fokus. Die Idee: Statt das Geld in Aktien oder Fonds zu stecken, wird es in eine Immobilie investiert, die im Laufe der Zeit Wertsteigerung und mögliche Mieteinnahmen generiert.

So funktioniert die Baufinanzierung

Eine Baufinanzierung ist im Kern ein Kredit, den Banken oder Bausparkassen bereitstellen, um den Bau oder Kauf einer Immobilie zu finanzieren. Der Kreditnehmer zahlt diesen über Jahre zurück, in der Regel mit Zinsen. Klassische Baufinanzierungen bestehen aus:

Eigenkapital: Eigenes Geld, das der Käufer einbringt, meist 10–30 % des Kaufpreises.

Fremdkapital: Bankkredit, der den Restbetrag deckt.

Tilgung: Monatliche Rückzahlung des Kredits, oft kombiniert mit Zinszahlungen.

Je nach Vertragsgestaltung können die Zinsen fest oder variabel sein, und manche Modelle erlauben Sondertilgungen oder staatliche Förderungen.

Baufinanzierung als Geldanlage

Die Immobilie wird hier nicht primär zum Eigenbedarf genutzt, sondern als Kapitalanlage. Vorteile:

Sachwertabsicherung: Immobilien gelten als stabiler Wert, oft weniger volatil als Aktien.

Steuerliche Vorteile: Abschreibungen oder Werbungskosten bei Vermietung können die Steuerlast senken.

Mieteinnahmen: Vermietete Immobilien generieren laufende Einnahmen, die den Kredit teilweise decken können.

Wertzuwachs: Historisch stiegen Immobilienpreise in vielen Regionen, wodurch das Eigenkapital wächst.

Doch Risiken bestehen:

Zinsentwicklung: Steigen die Zinsen, wird die Finanzierung teurer.

Immobilienmarkt: Preise können stagnieren oder fallen, besonders in strukturschwachen Regionen.

Liquidität: Immobilien sind weniger flexibel als Bargeld oder Aktien – ein schneller Verkauf ist oft schwierig.

Fazit

Baufinanzierung kann mehr sein als ein Mittel zum Wohnen: Wer sorgfältig plant, die Lage und den Zustand der Immobilie prüft, kann aus einer Baufinanzierung eine langfristige Investition machen. Dennoch gilt: Sie erfordert solide Finanzplanung, Risikobereitschaft und Geduld – ein Investment, das Jahre, manchmal Jahrzehnte, reifen muss.